融資租賃業守得云開見月明
發布者: admin  添加時間: 2013/12/16  點擊:1245次

        歷經近半年的等待,融資租賃業終于守得云開見月明。
   12月13日,財政部、國家稅務總局發布財稅[2013]106號文件,其中附件2和附件3旨在解決租賃行業在營改增過程中遇到的回租問題。“回租業務本金部分明確不需開具增值稅專用發票,可以開具普通發票。”財政部稅政司流轉稅處處長高晟在2013年中國融資租賃年會上透露,明年將重點研究金融業的營改增問題。   
   “從最初的一片慌亂,到后來的據理力爭,直到現在才回過神來,開始儲備項目。”某金融租賃公司業務拓展一部林凱(化名)如是表述半年來“過山車式”的心情。
   在全國大部分地區調整剛剛開始時,上海自貿區已提前引領融資租賃業進入了“春天”。12月2日,央行發布《關于金融支持中國(上海)自由貿易試驗區建設的意見》(以下簡稱央行30條),將跨境租賃業務推到了史無前例的戰略高度,稱取消金融類租賃公司境外租賃等境外債權業務的逐筆審批,實行登記管理。同時,根據經營需要,注冊在試驗區內的區內機構可按規定從境外融入本外幣資金。
   “從管理模式看,自貿區介于管制和放開之間,具體放開程度多大,取決于未來細則所列的條件及實施程度。”招銀租賃總裁助理婁怡接受《華夏時報》記者采訪時稱,接下來,一要看自貿區政策細則落實,二看銀監會審批程度。
  為回租正名
  久旱逢甘露。就在售后回租停擺告急的現實困境下,監管層的新政更像是一場及時雨。
  106號文件全文執行時間是2014年1月1日。但其中有關融資租賃增值稅新政執行時間為2013年8月1日,規定經中國人民銀行、銀監會或者商務部批準,從事融資租賃業務的試點納稅人提供融資性售后回租服務,向承租方收取的有形動產價款本金,不得開具增值稅專用發票,可以開具普通發票。
  這意味著106號文件將替代此前37號文件要求的“不管新老合同,售后回租業務的本金和租息均須全額征收增值稅”。
  “《售后回租增值稅新政》意思就是說合格的出租人開展回租業務,本金部分無需開票,13號文保留。” 中國外資協會副會長、租賃業委員會會長李思明如是點評稱。
  上述13號公告是2010年國家稅務總局發布《關于融資性售后回租業務中承租方出售資產行為有關稅收問題的公告》的簡稱,公告規定融資性售后回租業務中承租方出售資產的行為,不屬于增值稅和營業稅征收范圍,不征收增值稅和營業稅。
  而外資租賃的間接“優惠”也被堵上。
  根據附件2規定,商務部授權的省級商務主管部門和國家經濟技術開發區批準的從事融資租賃業務的試點納稅人將區別對待:2013年12月31日前注冊資本達到1.7億元的,自2013年8月1日起,按照“本金不開票”的規定執行,而2014年1月1日以后達標者,次月起執行。
  原因在于,目前金融租賃公司最低注冊資金1億元,內資試點租賃公司最低1.7億元,而外資租賃公司最低注冊資金僅為1000萬美元。
 “這達到了內外資一視同仁的條件。”中國融資租賃網CEO劉軍廠認為,此舉體現了內外資融資租賃的公平性。
   而此前備受爭論的“超過3%即征即退”,附件3暫時給予保留,截止時間為2015年12月31日。在此之前,對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策。此條同樣適用于達到1.7億的融資租賃公司執行標準。
   此外,長期困擾融資租賃業發展的相關法律制度也有了明確的完善時間表。最高人民法院民二庭副庭長劉竹梅稱,融資租賃合同司法解釋將于明年2月出臺。
   針對融資租賃合同特有的不可解約性,劉竹梅解釋稱,逾期后應先催告,承租人拖欠租賃公司租金超過15%,或逾期超過2期租金,司法支持行使解約權,租賃公司可以取回租賃物。
  保理與租賃協同融資
   就在這場由“營改增”引發的融資、還是融物屬性之爭還沒有平息,《中國(上海)自由貿易實驗區總體方案》(以下簡稱《方案》)中提到允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務。
   劉竹梅稱,保障促進行業的健康發展,不應因為承租人和廠商歸同為一人而否定售后回租模式,但要防止變相借貸。
   “這是融資租賃業最新的機遇。”上海市租賃行業協會綜合信息服務與交易平臺研究中心研究員周婕認為,展開多元化業務經營,是租賃行業未來的發展趨勢。
   融資租賃保理業務往往是指租賃公司向承租人提供融資租賃服務,并將未到期的應收租金轉讓給銀行,銀行以此為基礎,為租賃公司提供應收賬款賬戶管理、應收賬款融資、應收賬款催收和風險等一項或多項綜合金融服務。
   通過這一途徑,融資租賃公司可以獲得融資支持,盤活存量應收賬款,加速現金回籠,擴大融資租賃規模,獲得專業的應收賬款管理及催收服務,降低運營成本和業務風險,將應收賬款賣斷給銀行,規避承租人的信用風險,優化財務報表。
   現在《方案》提及是租賃公司做保理業務,這等同于保理與租賃協同作用服務,成為融資租賃綜合經營的方向。
   周婕解釋稱,融資租賃主要解決企業中長期的融資需求,租賃合同一般較長(短則三至五年,長則一二十年),主要解決企業長期問題。而保理是基于企業運營方面的短期需求,解決短期融資需求的較好方案。
   “也就是說,融資租賃和保理結合可共享客戶資源,對于同一借款人,一次盡職調查,長短配合可覆蓋市場主體不同期限的融資需求,形成規模經濟,降低交易成本。”
   周婕以臺灣的融資租賃公司中租迪和為例,已經從單一的租賃公司變成了綜合的財務公司,融資業務收入只占20%,剩下的是分期付款、貿易融資等等,這或將是租賃行業未來的發展趨勢。
   但記者采訪的多家金融租賃公司一致認為,目前保理業務還只是一個很好的概念,具體怎么做,還需一個明朗的細則出臺。
  靜候自貿區細則
   融資租賃被看做是上海自貿區改革的亮點之一,《方案》對融資租賃的優惠政策涵蓋稅收、準入門檻以及公司經營范圍等多方面。
   《方案》提出,允許和支持各類融資租賃公司在試驗區內設立項目子公司并開展境內外租賃服務。
   對此,央行30條中第23條明確提出支持,并取消金融類租賃公司境外租賃等境外債權業務的逐筆審批,實行登記管理。經批準,允許金融租賃公司及中資融資租賃公司境內融資租賃收取外幣租金,簡化飛機、船舶等大型融資租賃項目預付貨款手續。
   事實上,資金來源問題已經是金融租賃業長續發展必須要繞過去的一個“坎”。目前金融租賃公司的融資渠道主要有股東增資和銀行借款兩種,后者占到80%以上,單純依靠銀行融資易造成租賃公司資產負債期限嚴重不匹配。
   根據《意見》第十一條,“根據經營需要,注冊在試驗區內的中外資企業、非銀行金融機構以及其他經濟組織可按規定從境外融入本外幣資金。”而此前金融租賃公司全部發行在外的債券不及行業總資產規模的1%。
   “機遇非常大,我們已經在中國銀行(2.76, -0.03, -1.08%)自貿區分行申請設立FTA賬戶,銀行的系統驗收工作正在進行之中,待細則出來后將打通境內外融資渠道。”首批獲準在自貿區注冊的上實融資租賃副總張炯樂觀地表示。據悉,自貿區掛牌后,已吸引了9家融資租賃企業入駐。
 
   漢德思邦克(上海)融資租賃有限公司總經理許威并沒有那么樂觀,我們還在觀察自貿區,沒有任何的動作。現在出來的都是方向性的建議,比如融資租賃公司在試驗區內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制,是否意味著隨便拿出多少錢就可以注冊?無形之中還是有要求的,等待細則出臺。
   同樣等待的還有交銀租賃,這是自貿區出現以后,唯一一家在區內獲批籌建航空航運專業子公司的金融租賃公司。“籌建是第一步,第二步向銀監會正式報批,根據籌建情況驗收,發金融許可證,最后才能申請開業。”交銀租賃相關負責人稱。
   盡管交銀租賃年內開業的期許有望落空,但并沒有阻礙后來者的步伐。注冊地在上海的招銀租賃、農銀租賃均向記者證實,也準備在自貿區成立子公司,已經向當地銀監局遞交申請。
   自貿區對金融租賃公司的開放似乎并沒有想象中那么快。“金融租賃成立子公司,也要銀監會批準,這是對金融租賃公司的障礙。”河北金融租賃總裁徐敏俊在觀望的同時,也在跟上海金融辦接觸。
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